San Esteban es un pequeno y apacible poblado que se encuentra en las proximidades de la ruta 38 y se extiende desde la misma hasta el río Dolores, formado por las aguas del arroyo Cruz Grande y el río San Jerónimo. El clima de esta región es de tendencia seca, el que es mitigado por la proximidad al curso de agua, que genera un valle fértil de infinita gama de verdes en el verano y amarillos y dorados en otoño, por lo que muchas veces la localidad se ve honrada con la visita de pintores de distintos lugares. San Esteban ofrece en contraste con otras localidades del Valle de Punilla un sitio de tranquilidad infinita, donde el tiempo parece estancarse en las épocas en las cuales la prisa y las preocupaciones eran poco menos que excepcionales.

Sin lugar a dudas, el asentamiento de pobladores en este lugar a fines del siglo XIX y principios del XX se debe a la llegada del ferrocarril, el cual montó su estación sobre la margen derecha del río Dolores, en las inmediaciones del centro cívico de la localidad.